Larry Williams的一个研究[程序化老手]

Larry Williams的一个研究

我大约在四年前，看过稳操胜算这本书，无非是在我人为交易低潮时，给了更大的打击，甚至，怀疑自己是否不适合交易．
然而，那时，却是一个转戾点，让我闭门整理资金管理程式化，进而，做到程式交易，自动下单．
当时，低潮的原因，分析的结果，主要在于资金管理，以及非系统化的重複交易错误，程式交易解决了这些，这四年的程式交易经验，也重新验证了交易的可行性．
稳操胜算提到Larry的事，别人的是是非非，我个人是不置可否，倒是Larry留下来的东西，我仍然肯定，交易系统一旦公开，大部分的获利性都降低了，重点是交易观念，是否有其价值，同样的观念，是否可以用不同型式来交易呢？
动能突破的观念，个人一直在使用，即便单纯的公式，套用台指仍可获利，当初，Larry会以开盘价+-突破动能区间值来作为讯号，应该是因为只有日线的历史资料吧，我猜，所以，用开盘来估计当日区间的起始点，如果，把开盘价改为当日盘中最高或最低价，会更符合Larry观察到区间循环的现象，而突破动能区间值的估计就用前一日的区间．

用简单的程式码为例，如下：

var: DateH(0),DateL(0);
Var: BrkR(0);
{计算前一日区间,以及设定起始高低点}
If date > Date[1] then begin
BrkR = HighD(1)-LowD(1);
DateH = H;
DateL = L;
end;

{设定当冲最后进场时间,为收盘前15分钟}
If time < CalcTime(_LastTime,-15) then begin
if c < DateL - BrkR then Buy next bar DateL + BrkR stop;
if C > DateH - BrkR then Sell next bar DateH - BrkR stop;
end;

{停损为当日高低点}
ExitLong DateL - 1 stop;
ExitShort DateH + 1 stop;

{收盘前最后5分钟，以市价滑价50点内出场}
If time = calctime( _LastTime,-5) then begin
ExitLong next bar C + 50 stop;
ExitShort next bar C - 50 stop;
end;

以下是TS2000i跑出来的summary report(成本1600)

以下是淨值图

短线交易秘诀在台湾是2000年出版的,而这个简单系统则是在2004年中以后,才失去获利性.

（ www.cxh99.com ）

如果再下一点功夫,可以让获利持续的,不过这不是我这篇文章的重点.我是希望,有兴趣的人,可以就Larry的这个统计,来发表这样的交易研究,有怎样的价值,以及怎样的缺失呢?我有兴趣的是,交易实务者与理论研究者,各会有什麽看法呢?

谢谢!

后记:如果把以上程式码还原成当日开盘价最为估计的话,结果如下:

虽然总获利变小了,但是,淨值曲线显示获利持续性并没有变差.